強制平倉（爆倉）是什麼意思？為何會被強制平倉？如何避免爆倉？

在外匯、差價合約、期貨甚至是加密貨幣的保證金交易中，常會聽到「強制平倉」、「爆倉」這一專業詞彙。很多外匯投資人都遇到過突然爆倉！

這篇文章將講解強制平倉（爆倉）是怎麼回事？被強制平倉的原因及避免爆倉的對策方法！

文章目錄

一.強制平倉（爆倉）是什麼意思？為何會被強制平倉？

“強制平倉”是指加槓桿交易後，資產價值跌的過多，在保證金不足的情況下，被迫平倉清算，俗稱“爆倉”！

強制平倉的目的是為了保護投資人的損失不要超出所存入的保證金，以免賬戶出現負值。

為何會被強制平倉？

簡單來說，“強制平倉”只會出現在保證金交易中，主要是由於投資人持有的倉位嚴重虧損，導致保證金不足而被券商強制平倉。

因為外匯保證金交易的原理是，投資人以保證金的形式，向外匯交易商“融資”交易。

在投資人持續虧損的情況下，券商為了規避風險，避免投資人的賬戶出現超額虧損，規定只要保證金水平低於最低標準，就會強制平倉。

因為，如果投資人的交易虧損過大，導致賬戶出現負值，券商很難追繳。所以，會在超額虧損之前，強制砍掉投資人的所有倉位！這也是外匯交易商自我保護的一種方法！

二.如何避免強制平倉（爆倉）？

避免爆倉有三個方法，無論哪種方法的目的都是留有充足的保證金。

1.準備足夠的保證金

最直接的方法就是，要在賬戶內準備足夠的保證金，讓有效保證金比例維持在100%以上（這個數值越大越好）！

每個外匯交易商都設置自己的「維持保證金比例」和「強制平倉水平（風險指標）」，通常二者的比例為100%和50%！

一般當保證金比例低於100%的時候，會被券商通知追加保證金；當保證金比例（強制平倉水平）低於50%，就會被強平！

PS：很多外匯交易商為例吸引客戶開戶，對投資人的入金要求都很低（通常只有幾百美金）。

比如，OANDA(安達)無入金要求，IG.com要求最低入金為$300，但300美元很難交易（資金太小，保證金不足，導致很多商品都無法交易）。而且容易造成槓桿過高，被追加保證金及爆倉的風險！

建議至少入金1000美元以上才方便做一些小倉位的交易，也能降低風險，在市場波動中不至於太被動！

參考：外匯交易中的追加保證金是什麼？如何避免被追繳保證金？

2.控制倉位

控制倉位的目的在於減少佔用保證金。以外匯交易為例，每增加1手交易，都會佔用一定的保證金。倉位越大，佔用保證金越多，越容易觸及強制平倉水平（一般為50%-100%）。

另外，外匯交易商在預測到市場波動較大的情況下，會調低客戶的交易槓桿，同樣的倉位就需要更多的保證金。

如果保證金比率過低，可以平掉部分倉位，釋放出一部分保證金，以便提高保證金比率。

3.設置停損

只要是使用槓桿保證金交易，都應該嚴格設置停損。

在市場波動較大，或週一出現大幅「跳空」的行情下，如不嚴格的執行停損操作，就可能面臨“爆倉”的風險！

三.強制平倉比例的計算方法（保證金維持率的計算）

強制平倉的「保證金維持率」，國內外券商規定有所不同。這一比例一般在50%-100%之間，低於這個比例就會爆倉！因此，要時刻留意這個指標！

保證金維持率

保證金維持率在MT4平台中名稱為「預付款比例」；在MT5平台中名稱為「保證金維持率」。根據場合不同，還可以稱為「強平比例」或「爆倉比例」！名稱不同，但指的是相同的東西。

保證金維持率＝淨值/佔用保證金×100%

會影響到保證金維持率的兩個因素：

• 1) 已用預付款（佔用保證金）
• 2) 淨值（權益數）

淨值就是帳戶餘額加上未平倉的浮動損益。浮盈越高，淨值就越高；浮虧越高，淨值就越低。

槓桿越高，保證金越低，倉位對市場變化的反應也就越大。與較低的槓桿相比，較高的槓桿會會加快保證金比例變化的速率。

持倉部位越大，手數越重，佔用的保證金就越多，保證金維持率就越低！

當可用保證金變成零（已無保證金可用），保證金維持率低於100%的時候，就危險了…

舉例來說:

我的交易賬戶之中共有2000美元，在建立了訂單之後，佔用了1000美元的保證金，那麼這時候我的賬戶中就會有另外1000美元作為可用保證金，這時候我的倉位發生了虧損，在賬戶中還剩500美元淨值淨值（權益數）的時候，券商自動平掉了我的倉位，那麼這時候該平台的爆倉比例就是50%，爆倉後賬戶的餘額為500美元。

據筆者了解，外匯平台ThinkMarkets的強制平倉比例為50%！ OANDA(安達)為100%，在開戶的條款裡可以看到或在券商官網條款裡也可以看到。

四.強制平倉有對投資熱什麼影響（爆倉優缺點分析）

爆倉雖然是投資人不願意看到的，但強制平倉也是尤其優缺點的。

強制平倉優點：

強制平倉的最大優點是，原則上損失不會超過存入資金，也就是說你的賬戶一般不會出現負值（超額虧損）。

台灣外匯交易商會對超額虧損的投資人進行追繳，而海外券商聲稱他們有「負餘額保護」，實際上就是提高強平比例。事實上，海外券商也很難對台灣客戶進行追繳，只能做好風控！

強制平倉缺點：

由於市場多變，強制平倉並不能保證一定在交易商指定的比例上執行！也就是說，雖然強平比例為50%，但由於市場的急遽變動，可能會在20%甚至是更低才能被平倉！

這種情況下，不排除你的賬戶會出現超額虧損（負值）！因此，建議事前設定好停損！

五.關於強制平倉的常見問題

1.強制平倉與停損是一回事嗎？

強制平倉與停損都是平倉的一種操作，但前者是被強制結算，按照投資人的策略自願結算。

也就是說，強制平倉是被迫清算，而停損是自主清算。

2.強制平倉需要手續費嗎？

大多外匯交易商（比如OANDA、ThinkMarkets）對強制平倉都不收取手續費。

3.強制平倉在週六週日也會執行嗎？

一般強制平倉只會發生在券商提供的交易時間段內，週末閉市期間無法交易，也不會執行強制平倉。但要特別注意週一開市後的「跳空」行情。

4.強制平倉會收到通知嗎？

會的，券商在強制平倉前會給你來「追加保證金通知」，如果沒有追加保證金而且繼續虧損，就會收到強制平倉的通知。

快速總結：

強制平倉多半是因為資金管理不利導致的，所以設定「停損」和「控制倉位」，是控制交易風險最重要的手段。

要時刻留意「保證金維持率」的水平，建議最好維持在200%以上，低於100%就有爆倉的風險！

六.各大外匯平台強平比例（爆倉比例）

「強平比例」指的是，當保證金水平低於交易商規定的比例，就會被強制平倉。

以IG為例，保證金比例低於100%就會發出追繳通知，低於50%就會自動平倉。

各大外匯平台對強平比例的規定有所不同，通常在20%～100%之間。以下是各大外匯平台公佈的強平比例（可能會有所變動）。

另外，券商通常會根據你的資金大小來決定槓桿比例。

比如，XM規定資金2萬美元以內，外匯槓桿可以開到1000倍；資金超過2萬美元，槓桿比例變為200：1；資金超過10萬美元，槓桿比例變為100：1。

外匯交易商	券商	許可機構	槓桿比例	強平比例	最小點差
Thinkmarkets		英國FCA澳大利亞ASIC	400：1	50%	歐美0.8 黃金0.25
Exness		FCA/CySEC/FSA	2000：1	50%	歐美0.8 黃金0.25
OANDA		美國NFA、英國FCA、澳洲ASIC	200：1	100%	歐美1.0 黃金0.30
IG.com		英國FCA、美國NFA、澳洲ASIC	200：1	50%	歐美0.6 黃金0.25
Pepperstone		英國FCA 澳洲ASIC	400：1	50%	歐美1.0 黃金0.35
XM.com		ASIC、IFSC、CySec	1000：1	20%	歐美1.2 黃金0.5