外匯交易商為何要選擇「離岸監管」？離岸監管安全嗎？詳解離岸監管的利與弊
挑選安全的外匯交易商，學會識別監管牌照好壞是非常重要的事情！一些小券商或者黑平台，經常用一些監管很弱的「離岸監管」來當作招牌。那麼，離岸監管安全嗎？
這篇文章將帶大家認識外匯監管牌照與機構，詳細介紹「離岸監管」的利與弊，以及如何正確挑選安全的「離岸監管」券商！
文章目錄
一.「離岸監管」是什麼？認識外匯監管牌照與機構！
目前對外匯交易商的監管從廣義上可以分為兩種:
一種是完全監管，監管及牌照制度相當嚴格，例如我們所熟知的美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC、日本JFSA、瑞士FINMA等。
另一種則是近些年興起的被稱為「離岸監管」，這種監管環境相對比較寬鬆，幾乎不受全球監管政策的影響。
比較常見的有瓦努阿圖(VFSC)、維京群島(BVI)、開曼群島(CIMA)、巴哈馬(SCB)、百慕達(BMA)、伯利茲(IFSC)、毛里求斯(FSC)、塞席爾(FSA)等均為離岸監管。
什麼是「離岸監管」？離岸監管的利與弊
離岸監管重點在於「離岸」，相對於完全監管，離岸監管的意思就是監管機構只對交易商的一部分業務進行監管。和完全監管相比，監管環境相對寬鬆。
選擇離岸監管，對於經紀商來說，可以幫助經紀商在稅務和監管方面獲得更大的自由度，減少運營成本，在開拓客戶的時候更加靈活。但是，從監管效力的角度來看，離岸監管相對較弱。
| ✅離岸監管優點： | ❌離岸監管缺點: |
|---|---|
| ●槓桿彈性大，槓桿上限可高至1000:1、500:1不等。 ●券商在監管方面的運營成本低，自由度高、點差低，更利於開拓客戶 |
●對投資人來說，監管效力弱，保障不足 ●券商為了為客戶提供高槓桿，不得不選擇離岸監管 |
離岸監管的外匯牌照並不要求申請人必須在管轄區提供金融服務，也就是說，券商不一定需要在監管機構的管轄區內設立實體辦公室。這也是一些券商雖然使用的離岸監管，但實際辦公地點卻在英國、澳洲、新加坡的原因。
離岸監管的最大優勢是在槓桿上限方面，離岸地區的券商提供的槓桿上限可高至1000:1、500:1，這些是歐美等全監管地區持牌券商只能提供最大30倍槓桿。
二.「離岸監管」為何成為眾多知名外匯交易商首選？
目前幾乎所有的知名外匯交易商都取得了「離岸監管」牌照，並使用此牌照來招攬包括台灣人在內的投資人。這是為何呢？
知名券商選擇離岸監管的原因
原因是來自強國監管規範的調整，雖然可以降低投資人的交易風險，但也影響了交易的便利性！
其中，最明顯的就是「下調交易槓桿」…
從2018年到2021年，英國FCA、澳洲ASIC，以及歐洲等監管機構，陸續將交易槓桿強制下調為1：30；這意味著，這些地區的監管最大槓桿只能開到30倍，和台灣外匯交易商提供的槓桿式一樣的。
由於，槓桿式交易一直都是外匯保證金的特色，許多外匯投資人已經習慣了高槓桿式交易方式，被迫降低杠桿會降低他們的交易積極性！
因為同樣的交易手數，需要更多的保證金！ ！
舉個例子：
原來你使用400倍槓桿，交易1個標準手（10萬單位）的歐元兌美元，只需要250美元的保證金！
而槓桿被降到30倍，交易1個標準手（10萬單位）的歐元兌美元，需要3,333美元的保證金！
因為槓桿的變化，投資人要持有更多的資金才能交易，保證金相差十多倍！無論對券商還是投資人的影響是非常巨大的。
迫於這樣的問題，為了能留住投資人，也讓原先持有知名監管牌照的券商因應監管政策調整營運方向，在離岸地區成立子公司或子品牌以能繼續服務投資人。
全球知名外匯交易商離岸監管例：
IG集團（IG.com）在百慕達群島註冊成立子公司IG International Ltd，受百慕達金融管理局(BMA)監管。持有10張全牌照和1張離岸牌照。
OANDA(安達)在英屬維爾京群島註冊成立子公司Oanda Global Markets Ltd，受英屬維京群島金融服務委員會(BVI)監管。持有6張全牌照和1張離岸牌照。
ThinkMarkets(智匯)在百慕達群島註冊成立子公司Think Capital Limited,擁有5張全牌照和百慕達離岸子公司。
Pepperstone(激石)在巴哈馬群島註冊成立子公司Pepperstone Markets Limited，受巴哈馬證券委員會(SCB)監管。持有3張全牌照和1張離岸牌照。XM集團在貝里斯註冊成立子品牌XM Global Limited，受貝里斯金融服務委員會 (FSC)監管。持有3張全牌照和1張離岸牌照。
三.離岸監管安全嗎？安全的「離岸監管」券商該如何選？
多數投資人對「離岸監管」的印像是，無保障，不安全！的確，如果券商只有一張「離岸監管」牌照，那對投資人來說，資金安全的風險是非常高的！
由於「離岸監管」取得牌照較為簡單，稅金和監管費用等運營成本也相當低。許多新成立的公司或規模較小的券商，由於資金不足、資質不夠，只有能選擇「離岸監管」，其中不乏一些動機不純的黑平台。
因此，不建議大家選擇只有離岸監管的交易商開戶！
1.多國監管、多種牌照已成為主流
鑑於全球監管環境的便獲，目前許多知名的外匯交易商，不再執著單一監管牌照，多國監管已成為主流。
以IG.com為例，其已經取得了美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC在內的10張幾乎所有知名監管牌照，和一張百慕達群島(BMA)的離岸監管。
這種母公司就有強力監管的背景支撐，很大程度上提高了其子公司「離岸監管」的安全性。投資人使用離岸監管也增加了槓桿彈性、降低了交易點差。
外匯業界內流行這麼一句：「知名監管幫你確認交易商的安全性，而離岸監管讓你有彈性的交易選擇。」
因此，正確的選擇外匯交易商的方式是，在有知名監管（全監管）做支撐的前提下，去選擇另外持有「離岸監管」的平台。
2.離岸監管安全嗎？
很多人擔心，外匯交易商雖然有金融強國的監管牌照，但開戶在其「離岸監管」下，是否能保障資金安全？
事實上，從2020年開始，大多知名的大型外匯交易商都取得了「離岸監管」牌照，但並沒有不給出金（拒絕出金）的事例。
如果「離岸監管」無法保障投資人的資金安全，會嚴重影響券商的“聲譽”，也可能會影響其持有的金融強國監管牌照。因此，券商完全沒有必要敗壞自己的名聲！
像IG.com、OANDA(安達)等知名老牌外匯交易商都很看重他們的“信譽”，雖然和強國監管的標準會有所不同，但不會因為「離岸監管」而降低了其管理標準。
其實，挑選交易商，和監管相比更重要的是券商的“信譽”，名聲很差的券商即便有強國監管牌照，也不建議使用。當年FXCM（福匯）因違反監管法規被趕出美國，就是一個很現實的例子！
快速總結：
選擇「離岸監管」，需要先看交易商是否有英國FCA、澳大利亞ASIC等知名監管牌照。一般強國監管牌照越多，規模越大的券商，資金也越安全！
「離岸監管」的安全性，是建立在「強國監管」背景支撐的基礎上。切記！千萬不要選擇只有「離岸監管」牌照的券商！