外匯自營商是什麼？外匯自營商和外匯經紀商的差異在哪？

最近國外流行的外匯自營商是什麼？它和外匯經紀商（Broker）有何不同？透過外匯自營商交易能賺錢嗎？

這篇文章將介紹外匯自營商的運作模式、盈利模式，以及使用外匯自營商交易的優點和缺點分析。教你如何用別人的錢來賺錢！

文章目錄

一.外匯自營商是什麼？自營公司如何運作？

自營商（Proprietary Firms）是一種自營交易的模式，公司利用自有資金進行交易，而非用投資人的錢。自營商分為股票自營商、期貨自營商及外匯自營商等,以下介紹的是外匯自營商。

外匯自營商是指那些招募交易員並為他們注資，讓他們代表公司參與市場交易的外匯公司。

素人交易員只要通過考核，就可以成為自營公司的操盤手，獲得交易資金來操作。虧損由自營商承擔，盈利則可跟著分潤。

外匯自營商的運作模式

外匯自營交易（Forex Proprietary Trading Firm，簡稱Prop Firm）會提供公司的資金給報名參賽的交易者，評估參賽者是否有能力依照公司的資金管理規則進行交易。自營商有一套嚴格的提供資金計劃（Funding Program）。

通常參加者需要支付報名費參加考核，可以看成是用於獲得自營公司評估的入場費，如果盈利通常會被分配60%~ 80%的利潤，甚至退還報名費。 虧損到一定比例，會被取消交易資格。

簡單來說，外匯自營交易就是一種【拿別人的錢來賺錢】的外匯保證金交易模式！

總體而言，如果交易者確信自己能夠盈利，那麼外匯自營商是交易者獲得資金支援並開始從外匯市場盈利的最佳方式之一。

二.外匯自營商如何盈利？合法嗎？是否接受監理？

1.外匯自營商如何盈利？

外匯自營公司的商業模式本身並不是騙局，其盈利主要來自交易員的「盈利分成」，還有少數的「報名費」。

1）盈利分潤

外匯自營商給予合格的交易者註資，如果有盈利，一般會給自己留10%～50％的盈利分成。

2）報名費

對新手而言，自營商自然不會誰要錢都給。 一般會透過收取「報名費」的付費評估方式，來決定參加者的資格。 通常會設定一個多階段的評估過程，以確保交易者能為公司穩定盈利。

外匯自營商對交易者設定嚴格的要求及限制，包括利潤目標、回撤限制、時間限制等，以確保交易者不會為公司帶來大量虧損。

例如，交易者需要在30天內達到帳戶規模10%的利潤目標，且最大回撤為帳戶規模的10%。 如果交易者失誤，自營商會沒收「報名費」來填入損失。

2.外匯自營商合法嗎？是否接受監管？

目前大部分外匯自營商並不受監管。 為什麼他們不需要承擔外匯經紀商的那種義務呢？

因為外匯自營商運用的是自有資金（公司資金），而不是其他人的資金。 這使得自營公司避開了大部分監管，並保持在法律允許的範圍內經營。

實際上，許多自營公司並不會將真實資金交給交易者來管理，自營商會用其自有資金複製交易者的交易。 這意味著，他們並沒有“提供金融服務”，因此大多數自營公司都避開了監管。

但未來不排除監管機構會要求外匯自營商與外匯經紀商受到類似監管的法規的可能性。

由於外匯自營商缺乏監管，不排除一些偽裝成自營公司的詐騙網站。 所以挑選信譽度高、評價良好的自營商尤其重要。

三.外匯自營商和外匯經紀商的差異在哪裡？

外匯自營商和外匯經紀商是兩種不同的營運模式，在扮演角色、資金來源、盈利模式、風險承擔方面都有差異。

對交易者來說，最大的不同在於，投資人可利用自營商的錢交易來獲得利潤分成，這種模式流行於 歐美市場。

而目前大多數投資人知道的都是外匯經紀商的模式，需要自己開戶後入金交易，盈虧100%都是自己的。

	外匯自營商（Prop Firm）	外匯經紀商（Broker）
營運角色	提供資金，招募交易員，盈利分潤	連接交易員和外匯市場的中介商
控制權	部分	全權
資金來源	自營公司提供資金	交易者自行投入資金
資金門檻	只需提供入場考核的報名費	需要負擔全部交易資金
盈利模式	交易者的利潤分潤	交易者的點差/佣金等
交易者盈利	利潤分潤（通常交易者拿大頭）	全部交易利潤
風險損失	公司承擔交易風險和虧損	交易者自行承擔
投資人最大風險	損失報名費	損失所有本金
有無監管	大部分無監管	大部分有監管
平台數量	數十家，大多都不支援中文（例：FTMO-英文）-OANDA Lab Trader（繁體中文/英文）	數千家(以有牌照監管為首選)，很多都支援中文（例：ThinkMarkets）
槓桿比例	依照自營商的規定，普遍是100倍	台灣約30-40倍；海外100~2000倍
交易商品	較侷限，以外匯貨幣對/期貨CFD為主	幾乎涵蓋所有商品，但各經紀商還是有差異
適合對象	有技術和經驗，抗風險能力較小，缺乏資金的投資人	抗風險能力較高，想全權管控自有資金，使用EA程式交易

四.自營商交易能賺錢嗎？外匯自營商哪家好？外匯自營商排名推薦

外匯自營商只會將資金交給資質最好的人。通常，自營商提供的資金計劃為兩階段（2-Step考核模式），如果兩階段都通過考核即可獲得資金帳戶。

一般超過80%的交易者不會通過考核。只有少於20%的交易者能拿到利潤分紅，能持續盈利的可能只有5%。 所以，並非所有的交易者都適合和自營商交易。

如何找到最佳外匯自營商？

挑選外匯自營商和挑選外匯交易商的方法大致相同，要查詢其安全性、使用者評價、交易規則、利潤分配、客服支援等。

目前外匯自營商只有十多家，可選擇的空間並不大。以下主要介紹常見的四間，外匯自營商排名如下:

第一名：外匯自營商-OANDA Lab Trader（推薦指數五顆星★★★★）

OANDA Lab Trader是由全球知名外匯經紀商OANDA於2023年推出的自營交易平台，能提供穩定的交易環境、豐富的資料分析工具和較高的資金安全度。

而且你可以用OANDA開兩個不同目的的帳戶，全球市場（OGM）帳戶用來測試你的交易策略，自營交易帳戶用來檢證你的策略，以擴大利潤。

要加入OANDA的自營交易計劃，必須通過2個階段的考核，參加考試的報名費從249美元到2400美元不等，挑戰者成為交易者可獲得75%的分潤，再挑戰享有8折報名費優惠！

第二名：外匯自營商-FTMO（推薦指數五顆星★★★★）

FTMO是一家成立於2015年的歐洲金融科技公司，總部位於捷克的布拉格。 FTMO從2017年開始開拓國際市場，是目前最大的外匯自營商之一。

FTMO經營至今，不論在聲譽、使用者體驗、資金管理、客服友善等方面都有不錯的口碑，屬於外匯自營商業界的老大。缺點是挑戰專案要求嚴格，有一定的難度。

要加入FTMO必須通過2次考核，無挑戰時間限制，目前的通過率是10-27%左右。參加考試的報名費從155歐元到1080歐元不等，你能獲得10000-200000美金不等的本金賬戶去做交易，並從你的交易收益中抽成。

第三名：外匯自營商-FundedNext（推薦指數四顆星★★★★）

FundedNext是註冊於阿聯酋的自營交易公司，交易者可以在FundedNext帳戶上進行高達300,000美元的交易，並賺取高達90%的利潤。

FundedNext支援USDT出入金，考核要求嚴格，考試階段也分潤。

第四名：外匯自營商-Bespoke Funding Program（推薦指數四顆星★★★★）

Bespoke Funding是2022年才成立的外匯自營公司，總部位於倫敦。 提供兩種模式皆為需要考核模式。 缺點是槓桿只能開60倍。

從網路上查到，Bespoke Funding與外匯經紀商ThinkMarkets有合作,整合了MT4/MT5交易平台數據。

快速總結：

外匯自營交易就是用別人的錢來交易，自己可以獲得利潤分紅。 雖然最終能盈利分紅的人不到10%，但對於有信心穩定盈利，且缺乏資金的投資人不妨一試。

由於外匯自營公司並不像外匯經紀商那樣受監管。選平台要慎重，重要的是看賺錢之後能否順利出金。

從以上三間可以看出，外匯自營商招募交易員的條件大致相同。 建議選信譽高、名聲好的平台（FTMO和OANDA Lab Trader）。