外匯保證金入門：外匯報價、點差、槓桿、流動性、匯率波動因素、交易策略
很多新人對外匯保證金交易缺乏了解，不知道該從哪裡入手。本文將系統介紹外匯投資的入門知識。
包括外匯平台的挑選方法、開戶、出入金教學、外匯報價、點差、槓桿、交易策略等。
文章目錄
一.外匯交易是什麼？它是如何運作的？
外匯交易（FX或Forex）是將一種國家貨幣轉換為另一種國家貨幣。交易者預測貨幣價格的潛在變化方向(升值/貶值)，並試圖根據價格波動來獲取收益。
外匯交易涉及同時買賣兩種貨幣。例如，如果你買入歐元/日元，這意味著買入歐元賣出日元，如果你賣出這對貨幣，則意味著通過賣出歐元而買入日元。
外匯交易是如何運作的？
外匯交易沒有中心化的交易所，貨幣透過銀行網絡進行買賣。外匯市場每週開放5天，每天24小時。全球外匯市場主要有4個主要交易時段，即悉尼、倫敦、紐約和東京。
最受歡迎的外匯市場類型是即期外匯市場(也稱現貨交易)。在外匯交易中，即期交易涉及使用在線交易平台以電子方式交換貨幣對。其他市場類型包括遠期外匯市場和期貨外匯市場。
貨幣對的市場流動性取決於外匯交易時段。例如，在倫敦和紐約交易時段匯合期間，歐元/美元貨幣對(EURUSD)表現出大量變動性和流動性。澳元/美元(AUDUSD)在東京和倫敦時段最為活躍。
投資人如果知道應該在什麼時候交易，更容易在外匯市場上抓住波動獲利！
技術的進步已經讓投資者可以透過在線在線外匯交易商進入外匯市場，具體是通過外匯交易平台完成，例如，MetaTrader4、MetaTrader 5。
在線交易的興起為使 CFD交易鋪平了道路。這些是槓桿產品，讓交易者能夠以相當於一小部分全部交易價值的初始投資來建倉。
外匯交易商誕生背景
貨幣的交換可以追溯到公元前600年的金銀鑄幣，當時第一個官方貨幣誕生了。
1946年，二次世界大戰後，金本位制崩潰，被布雷頓森林體系所取代。美元被確立為世界儲備貨幣。
1973年，官方改用自由浮動匯率制（free floating system）。
1996年，線上外匯交易商誕生，一般投資人可參與外匯保證金交易。
2005年，革命性的外匯交易平台MetaTrader4發布，它是專為外匯交易者而設計的平台，具有實時定價功能。
現在，外匯日均交易量達5萬億，外匯市場成為全球最大的金融市場。
二.外匯報價/匯率/點差
在說明外匯點差之前，先介紹一下外匯交易的報價方式。也就是在報價的過程中，外匯的點差就形成了。
1.外匯報價
在外匯交易市場中，所有的貨幣對都是由兩種貨幣組成的，簡單的理解就是：
- 貨幣對左側的貨幣是基礎貨幣
- 貨幣對右側的貨幣是報價貨幣
如歐元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY）。貨幣以3個字母的ISO代碼表示，如EUR（歐元）、GBP（英鎊）和USD（美元）。
例如，歐元/美元交易價格為1.11510，這意味著購買1個單位歐元，需要1.11510美元。
外匯的報價方式如下：
較高的價格1.11510美元是買入價格，而1.11500美元是賣出價格。賣出價格是買方願意為貨幣支付的最高價格。買入價格是賣方願意接受的相同貨幣的最低價格。
這個匯率不斷波動，具體取決於供需、市場情緒和外部事件等。
當歐美兌美元的匯率上漲時表示歐元在升值，反過來當匯率下跌時表示美元在升值。
2.點差＝買入價-賣出價
在外匯交易平台MT4/MT5的交易品種欄中，可以看到所有的貨幣對都有兩種報價，買價（ASK/藍線）和（BID/紅線），買價和賣價之間的差價即為“點差”！
點差取決於你選擇的貨幣對和外匯交易商。提供ECN（電子通信網絡）定價的持牌外匯經紀商可以從市場上的多個流動性提供商處獲取報價。這意味著他們可以提供最低的點差。
三.造成外匯市場的價格波動的因素有哪些？
什麼造成了外匯市場的價格波動呢？
有許多因素會對外匯市場產生影響。主要可以分為兩類：市場參與者和宏觀經濟因素。
1.市場參與者
大型銀行： 由於去中心化，決定匯率的是全球各大銀行。巴克萊、匯豐、花旗、摩根大通和德意志銀行等國際銀行是最大的外匯交易商。
國際公司： 大型跨國公司以開展業務為目的而參與外匯市場。如果一家總部位於澳大利亞的公司在美國銷售產品，他們必須將美元兌換成澳元，才能將收入匯回國內。
散戶交易者： 指個人為了盈利而用自己的錢交易。通過在線經紀商和先進的交易平台可以更便捷地進入外匯市場，這使得散戶交易者在外匯市場中的佔比越來越大。
2.經濟和宏觀經濟因素
中央銀行： 通貨膨脹等宏觀經濟統計數據對外匯市場會產生重大影響。政府和央行（例如美聯儲）會定期開會，評估經濟狀況，設定利率和貨幣政策——所有這些都會對外匯市場產生直接影響。
資本市場： 股票、債券和商品期貨的價格也會對外匯市場產生影響。
國際貿易： 一個國家的貿易數據會對貨幣價值產生影響。外匯市場的價格變動將反映貿易逆差和順差。
政策： 選舉等重大政治事件尤其明顯，會導致外匯市場劇烈波動。這一點從歷史事件中可以明顯看出，例如英國脫歐和美國的多次總統競選活動。
3.影響匯率變動的主要因素:
外匯匯率和貨幣價值根據一個國家的經濟健康狀況而波動。代表一個國家或聯盟經濟的主要因素是：
- 貨幣政策/外匯政策/利率
- 通脹率/通脹率差異/國內生產總值 (GDP) 增長
- 主權債務風險/淨外國負債/量化寬鬆
- 油價/大宗商品價格/債券收益率
- 失業率/房地產市場數據/製造業指數
- 貿易平衡/市場干預/消費者信心指數
- 地緣戰略動盪/地緣政治不穩定/自然災害
四.外匯交易的流動性是什麼？
外匯市場的流動性是指「一種貨幣按需買入或賣出的能力」。
當你交易主要貨幣對時，市場上有很多買家和賣家接盤。這意味著你的每筆交易，都有一個對立的玩家。
雖然你可以大量買入或賣出這些貨幣，但作為散戶投資人的你，不會對匯率造成任何顯著差異。
外匯交易流動性，為什麼對交易者很重要？
外匯市場的參與者主要包括各國的中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、經紀人公司、自營商及大型跨國企業等。
它們交易頻繁，交易金額巨大，每筆交易均在幾百萬美元，甚至千萬美元以上，這些機構為市場提供了充足的流動性。
流動性是市場向上或向下的推動力，是市場的靈魂，資金的方向決定了市場的方向。
對於投資人而言，外匯市場的流動性越強，交易越順利，交易成本就越低。
像外匯交易商提供的歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元等主要貨幣對，在紐約和倫敦交易時段重疊期間，都具有較高的流動性。
投資人會根據資金的交易風格，從選擇特定的交易時段中受益。
例如，短線交易者更喜歡美國或倫敦交易時段，因為這些交易時段往往會出現大的價格突破和百分位變動。東京時段通常是區間波動的，交易比較清淡。
流動性提供商一般會與兩家以上的大型銀行對接，通常會將另一個備用，以保證流動性的持續穩定。
需要注意的是，當影響巨大的行情到來的時候，很多流動性供應商會從市場撤回流動性，導致市場流動性枯竭。
因此，建議選擇能與大型流動性提供商對接的外匯平台，比如，IG.com、OANDA(安達) 、Exness等。
五.外匯交易中的槓桿概念
外匯交易中通常會使用槓桿來擴大交易頭寸，也稱為外匯保證金交易。
交易者可以在其賬戶中僅使用100 美元，以100:1 的槓桿比率建立價值10,000美元的頭寸。
槓桿金額是由外匯交易商提供的，相當於平台借錢給你。槓桿可以放大收益，也會也會放大你的損失。因此，外匯保證金交易中的「風險管理」很重要！
外匯交易商對你的保證金比例有一定要求，如果比例低於最低水平時，你的經紀商將發出追加保證金通知，甚至是強制平倉。
參考：外匯保證金是什麼？外匯保證金交易平台開戶教學+操盤介紹
六.外匯交易策略(技術面和基本面分析)
大部分新人都喜歡用猜測的方式來預測市場走向，這樣很難賺錢。經驗豐富的交易者會仔細進行市場分析，以確定貨幣匯率可能的變動方向。
這裡使用了兩種主要方法：基本面分析和技術面分析。
1.外匯基本面分析
貨幣價值會根據一個國家的經濟健康狀況而波動。基本面分析是對影響一個國家經濟的所有因素的研究，也代表了其未來的趨勢。
當投資者認為某個特定經濟體比其他經濟體更有價值時，對本國貨幣的需求就會增加，從而推高其價格。基本面交易者會留意這些指標來衡量一個國家的經濟健康狀況。主要指標如下:
貨幣政策：一國央行決定的利率直接影響本國貨幣。當利率上升時，貨幣價值往往會升值，反之亦然。
通貨膨脹率：中央銀行負責控制通貨膨脹和促進就業。為此，他們有各種可用的工具，包括國家的貨幣政策、市場干預和量化寬鬆。
貿易差額：一個國家的出口和進口之間的平衡會影響貨幣價值。
GDP增長：一個經濟體的整體健康狀況由其 GDP 增長表示。貨幣價值往往會隨著有利的 GDP 增長率而升值。
還有其他幾個經濟指標，如就業率、零售額、製造業指數和房地產市場數據，都會影響外匯市場。
為了跟踪經濟數據，交易者使用經濟日曆。這是因為在重要報告發布之日，往往會出現劇烈波動。根據實際數據是否符合或超過市場共識，貨幣價格可升可跌。
2.外匯技術面分析
技術分析是基於市場傾向於重複其歷史價格趨勢的原理。為了發現這些趨勢，交易者依靠技術指標和外匯圖表分析。
技術指標實際上是統計公式，可以提供有關市場的重要訊息。它們分為以下幾類：
趨勢：例如單一平均線、趨勢線、異同移動平均線（MACD）
成交量：例如能量潮指數 (OBV)、蔡金貨幣流量指標
動能:例如隨機指標、相對強弱指數（RSI）
波動性：例如平均真實範圍（ATR）、波動率指數（VIX）
目前最強大的MT4/MT5外匯交易平台預裝了技術指標，讓可以利用圖表工具分析當前趨勢和價格反轉的任何可能性。根據這些指標，你可以製定自己的外匯交易策略。
七.外匯交易商怎麼選？
根據每個投資人的交易偏好和交易經驗不同，對外匯交易商的要求也不同。
從筆者15年間的投資經驗看，新手挑選外匯交易商有三大指標：
1.規模大、牌照齊全
一般外匯交易商取得的強國牌照越多，規模也就越大。因為它要接受不同國家地區監管機構的監管要求，需要在當地開設實體辦公室才能合法營業。
例如，IG.com、OANDA、ThinkMarkets都取得了英國FCA、澳洲ASIC、日本金融廳的監管牌照，並在當地開設合規公司。
這些券商都成立超過10年時間，在業界有一定規模和知名度，安全性要比一些小型平台要高！
2.點差低、交易產品豐富
點差決定你的交易成本，因此我們要盡可能選擇低點差的外匯平台。
從以下連結可以查看各大平台的點差、監管牌照、交易商評價和開戶出入金教學！
3.中文客服、出金快
你在外匯平台開戶後，出入金、交易方面都可能會遇到各種問題。如果有中文客服，溝通比較方便。
另外，處理客戶出金的速度，也是評價券商服務質量的重要一環。出金較快的有ThinkMarkets、OANDA、 Exness等知名外匯平台。